Ma quale cultura finanziaria!

Oggi, soprattutto sui social, si parla molto di denaro. Quasi sempre a sproposito visti i dati. Questo è un sondaggio condotto l’anno scorso dall’Ocse, dal quale esce un quadro desolante per quanto riguarda il nostro paese: il grafico indica la percentuale di adulti che hanno risposto ad un questionario finanziario raggiungendo un punteggio di almeno 70 su 100. Bene: in Italia siamo al 17%! Trascuriamo l’impietoso confronto con la Germania che fa 75, ma siamo alla metà della Polonia, del Portogallo .... inferiori alla Romania, all’Uruguay. Siamo al livello di Panama, con il dovuto rispetto per tutti.

La domanda più insidiosa è quella sulla differenza tra interesse semplice e interesse composto.

Allora, tornano alla mente sia Einstein che, sembra, abbia affermato che l’interesse composto è l’ottava meraviglia del mondo. Sia la famigerata regola del 72 che, in realtà, non tutti conoscono.

È una semplificazione ma vale la pena conoscerla perché per buona approssimazione aiuta a fare velocemente i calcoli.

Se vogliamo, ad esempio, capire in quanti anni raddoppiamo il capitale se investiamo ad un certo tasso sarà sufficiente dividere 72 per questo tasso. Nel caso del 4% mi serviranno 72 diviso 4 = 18 anni per fare volte due il capitale, poco più di 14 al 5% e così via.

Questa semplice regola (peraltro nota da secoli) serve anche per capire la differenza tra interesse semplice e interesse composto. E il classico esempio è quello che mi porta al raddoppio da 100 euro a 200. Infatti, con l’interesse semplice ci metto 33 anni (3% x 33) mentre con quello composto ce ne metto 24 (72/3), un bel risparmio di tempo!

La differenza va tenuta presente anche quando si investe in titoli di Stato. Il rendimento a scadenza di un BTP, per esempio, è quello indicato se le cedole vengono reinvestite allo stesso tasso fino alla scadenza del titolo. Circostanza che, nella realtà, è molto rara.

Resto disponibile per un approfondimento sul tema con altri esempi o su un'analisi applicata al tuo portafoglio titoli.